L'adolescenza di Titta in una immaginaria cittadina della costa adriatica negli anni '30, governata da un fascismo retorico e trionfante. Le dispute in famiglia tra il padre Aurelio e la madre Miranda, i sogni erotici ispirati dalla bella Gradisca, dalla disponibile Volpina e dalla tabaccaia dai grandi seni, le lezioni a scuola e le adunate del regime.
Le situazioni si susseguono tra leggende di paese e la galleria variopinta dei suoi abitanti: d'inverno una grande nevicata, la nebbia che nasconde tutto; d'estate il passaggio del Rex, le straniere al Grand Hotel, e lo zio matto in campagna.
Grande successo internazionale e Oscar come miglior film straniero (il quarto per Fellini).